EnglishŁączne koszty działalności operacyjnej Grupy GPW w 2016 r. wyniosły 150,2 mln zł, co oznacza spadek o 13,9 % (24,2 mln zł) w stosunku do roku poprzedniego. Wskaźnik Cost/Income spadł w 2016 r. do 48,3% z 53,2% w 2015 r. Spadek kosztów operacyjnych był efektem przede wszystkim spadku opłat na rzecz KNF w wyniku wprowadzenia od 1 stycznia 2016 roku zmiany zasad pokrywania kosztów nadzoru. Opłaty na rzecz KNF za 2016 rok dla całej Grupy wyniosły 9,1 mln zł, co oznacza spadek o 58,6% tj. 12,9 mln zł. Ponadto spadek kosztów był wynikiem spadku kosztów osobowych i innych kosztów osobowych (o 6,9 mln zł), innych kosztów operacyjnych (o 1,3 mln zł), kosztów usług obcych (o 1,0 mln zł), kosztów amortyzacji (o 1,0 mln zł) oraz kosztów czynszów i opłat eksploatacyjnych (o 0,3 mln zł).
Jednostkowe koszty działalności operacyjnej GPW S.A. w 2016 r. wyniosły 100,1 mln zł, co oznacza spadek o 16,9 % (20,3 mln zł) w stosunku do roku poprzedniego.
Koszty działalności operacyjnej TGE wyniosły w 2016 r. 28,7 mln zł, w porównaniu do 32,8 mln zł w roku poprzednim, co oznacza spadek o 12,4 % (4,1 mln zł). Koszty operacyjne IRGiT w 2016 roku wyniosły 11,4 mln zł. Natomiast koszty operacyjne BondSpot w analogicznych okresach wyniosły odpowiednio 9,7 mln zł oraz 9,5 mln zł, co oznacza wzrost o 2,2%.
Skonsolidowane koszty działalności operacyjnej Grupy i ich struktura w latach 2014 - 2016
| Rok zakończony 31 grudnia | Zmiana (2016 vs 2015) | Dynamika (%) (2016 vs 2015) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| w tys. zł, % | 2016 | % | 2015 | % | 2014 | % | ||
| Amortyzacja | 25 793 | 17% | 26 837 | 15% | 28 769 | 16% | (1 044) | -3,9% |
| Koszty osobowe | 49 860 | 33% | 56 662 | 32% | 56 501 | 31% | (6 802) | -12,0% |
| Inne koszty osobowe | 11 300 | 8% | 11 426 | 7% | 13 042 | 7% | (126) | -1,1% |
| Czynsze i inne opłaty eksploatacyjne | 9 444 | 6% | 9 785 | 6% | 10 272 | 6% | (341) | -3,5% |
| Opłaty i podatki | 10 009 | 7% | 23 627 | 14% | 22 387 | 12% | (13 618) | -57,6% |
| ::w tym opłaty do KNF | 9 121 | 6% | 22 047 | 13% | 22 040 | 12% | (12 926) | -58,6% |
| Usługi obce | 38 587 | 26% | 39 621 | 23% | 41 968 | 23% | (1 034) | -2,6% |
| Inne koszty operacyjne | 5 162 | 3% | 6 433 | 4% | 8 662 | 5% | (1 271) | -19,8% |
| Razem | 150 155 | 100% | 174 391 | 100% | 181 600 | 100% | (24 237) | -13,9% |
Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, Spółka
Grupa nie jest uzależniona od żadnego z dostawców produktów lub usług, gdyż (poza opłatami na rzecz KNF) koszty Grupy odpowiadające poszczególnym kontrahentom nie stanowią więcej niż 10% kosztów Grupy ogółem.
Amortyzacja
Koszty amortyzacji w 2016 r. wyniosły 25,8 mln zł, co stanowiło spadek o 3,9% (1,0 mln zł) w porównaniu do 26,8 mln zł w 2015 r. Spadek kosztów amortyzacji w stosunku do 2015 r. wynika z niższych o 2,1 mln zł kosztów amortyzacji w GPW spowodowanych zakończeniem amortyzacji części środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych. Jednocześnie, koszty amortyzacji w GK TGE wzrosły o 0,9 mln zł z uwagi na oddanie w połowie 2015 r. do użytkowania ośrodka podstawowego i zapasowego, oddanie do użytku systemu RRM OTC oraz oddanie do użytkowania nowego systemu X-Stream w IRGiT . Wzrost kosztów amortyzacji w 2016 roku nastąpił również w BondSpot o 0,3 mln zł, z powodu amortyzacji przez pełny rok nakładów inwestycyjnych wdrożonych do użytku pod koniec 2015 rok, a związanych z migracją ośrodków serwerowych.
Koszty osobowe i inne koszty osobowe
Koszty osobowe i inne koszty osobowe Grupy w 2016 r. wyniosły łącznie 61,2 mln zł co oznacza spadek o 10,2% (6,9 mln zł) w porównaniu do 68,1 mln zł w 2015 r.
Niższe koszty osobowe GK GPW w 2016 roku w stosunku do roku poprzedniego są rezultatem niższych kosztów w Grupie TGE o 4,0 mln zł, w GPW o 1,6 mln zł, w BondSpot o 0,3 mln zł, w IAiR o 0,4 mln zł, w GPW Benchmark (wcześniej GPW CU) o 0,1 mln zł oraz tego, że koszty osobowe za 2015 rok zawierały koszty spółki InfoStrefa S.A. (wcześniej Instytut Rynku Kapitałowego WSE Research S.A.) w wysokości 0,6 mln zł.
Niższe koszty w GK TGE w głównej mierze są rezultatem rozwiązania rezerw na nagrody za 2015 rok oraz skorygowania rezerw na 2016 rok w sumie w wysokości 2,8 mln zł i niższych wynagrodzeń brutto o 1,3 mln zł w stosunku do roku 2015.
W BondSpot niższy poziom wynagrodzeń wynika z rozwiązania rezerw na nagrody za 2015 rok. Natomiast w GPW niższy poziom kosztów osobowych jest wypadkową niższych kosztów osobowych w 2015 roku o 3,3 mln zł w wyniku rozwiązania rezerw z uwagi na zmianę systemu nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalno-rentowych, oraz spadku kosztów osobowych w 2016 r. w wyniku rozwiązania rezerw na nagrody dla Zarządu za 2015 rok na kwotę 2,6 mln zł, oraz niższych kosztów wynagrodzeń brutto na kwotę 1,5 mln zł.
Zatrudnienie w Grupie na dzień 31 grudnia 2016 r. wyniosło 331 etatów. Spadek zatrudnienia w Grupie w 2016 r. w porównaniu do stanu na koniec grudnia 2015 r. jest wypadkową spadku zatrudnienia zarówno w GPW SA, jak i spadku zatrudnienia w pozostałych spółkach zależnych GK GPW. Spadek zatrudnienia w GPW w 2016 roku jest wynikiem przeprowadzonej restrukturyzacji zatrudnienia.
Informacja o zatrudnieniu w Grupie GPW
| Stan na dzień | |||
|---|---|---|---|
| Liczba etatów | 31 grudnia 2016 | 31 grudnia 2015 | 31 grudnia 2014 |
| GPW | 185 | 201 | 207 |
| Spółki zależne | 146 | 150 | 154 |
| Razem | 331 | 351 | 361 |
Źródło: Spółka
Czynsze i inne opłaty eksploatacyjne
Czynsze i opłaty eksploatacyjne GK GPW w 2016 r. wyniosły 9,4 mln zł, w porównaniu do 9,8 mln zł w 2015 r. Spadek kosztów czynszów w głównej mierze jest wynikiem oszczędności wynikającej z rozwiązania przez GPW z końcem maja 2015 r. umowy najmu na sale NewConnect, Catalyst oraz archiwum w budynku Centrum Giełdowego, co obniżyło koszty czynszów i opłat eksploatacyjnych.
Opłaty i podatki
Opłaty i podatki w 2016 r. wyniosły 10,0 mln zł i były o 57,6 % (o 13,6 mln zł) niższe niż w roku ubiegłym. Głównym składnikiem opłat i podatków Grupy są opłaty na rzecz KNF, które w 2016 r. były znacznie niższe i wyniosły 9,1 mln zł dla całej Grupy wobec 22,0 mln zł poniesionych w 2015 roku na rzecz nadzoru.
Ustawa z dnia 12 czerwca 2015 r. o zmianie ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym oraz niektórych innych ustaw znacząco rozszerzyła krąg podmiotów finansujących nadzór (m. in. o banki, firmy ubezpieczeniowe, TFI, spółki publiczne, domy maklerskie i zagraniczne firmy inwestycyjne) i zmieniła wysokości kontrybucji poszczególnych podmiotów. W efekcie wysokość kosztów ponoszonych z tego tytułu przez Grupę GPW znacząco spadła w 2016 r. W dniu 31 lipca 2015 r. ustawa została podpisana przez Prezydenta RP, a w dniu 31 sierpnia 2015 r. została ogłoszona w Dzienniku Ustaw. Od 1 stycznia 2016 r. weszło w życie rozporządzenie Ministra Finansów określające m. in. sposób wyliczania oraz sposób i terminy uiszczania opłat przez podmioty zobowiązane.
Jednocześnie, od 1 stycznia 2016 r. GPW obniżyła opłatę transakcyjną od obrotu akcjami, prawami do akcji i tytułami uczestnictwa funduszy typu ETF w części naliczanej od wartości zlecenia do 100 tys. zł z 0,033% do 0,029%, co ma na celu przeniesienie oszczędności wynikających ze zmiany struktury opłat na KNF na rzecz podmiotów aktywnych na tym rynku. Dodatkowo od 1 listopada 2016 roku została obniżona opłata stała od zlecenia z wysokości 0,20 PLN na 0,15 PLN. Ograniczenie opłat na rzecz KNF (w ramach GK GPW o ponad połowę w porównaniu do 2015 r.) w powiązaniu z obniżką opłat od obrotu wprowadzoną przez GPW, przełożyły się na równoległy spadek zarówno przychodów, jak i kosztów operacyjnych w GK GPW w 2016 r.
Usługi obce
Koszty usług obcych w 2016 r. wyniosły 38,6 mln zł, w porównaniu do 39,6 mln zł w roku poprzednim.
Skonsolidowane koszty usług obcych Grupy i ich struktura w latach 2014-2016
| Rok zakończony 31 grudnia | Zmiana (2016 vs 2015) | Dynamika (%) (2016 vs 2015) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| w tys. zł, % | 2016 | % | 2015 | % | 2014 | % | ||
| Koszty IT: | 22 161 | 57% | 20 209 | 51% | 19 378 | 46% | 1 952 | 9,7% |
| Utrzymanie infrastruktury IT | 12 395 | 32% | 12 524 | 32% | 11 755 | 28% | (129) | -1,0% |
| Usługi na rzecz utrzymania rynku TBSP | 1 453 | 4% | 1 185 | 3% | 1 139 | 3% | 268 | 22,6% |
| Łącza transmisji danych | 5 924 | 15% | 5 704 | 14% | 5 827 | 14% | 220 | 3,9% |
| Modyfikacja oprogramowania | 2 389 | 6% | 796 | 2% | 657 | 2% | 1 593 | 200,2% |
| Utrzymanie budynku i urządzeń biurowych: | 2 860 | 7% | 2 749 | 7% | 3 695 | 9% | 111 | 4,0% |
| Remonty, konserwacja, serwis instalacji | 1 038 | 3% | 938 | 2% | 1 425 | 3% | 100 | 10,7% |
| Ochrona | 904 | 2% | 820 | 2% | 1 137 | 3% | 84 | 10,3% |
| Sprzątanie | 495 | 1% | 483 | 1% | 467 | 1% | 12 | 2,4% |
| Telefonia stacjonarna i komórkowa | 423 | 1% | 508 | 1% | 667 | 2% | (85) | -16,7% |
| Usługi dotyczące rynku międzynarodowego (energii) | 399 | 1% | - | 0% | - | - | 399 | - |
| Leasing, najem i eksploatacja samochodów | 527 | 1% | 437 | 1% | 503 | 1% | 90 | 20,7% |
| Usługi transportowe | 125 | 0% | 195 | 0% | 193 | 0% | (70) | -35,9% |
| Promocja, edukacja i rozwój rynku | 5 392 | 14% | 6 155 | 16% | 6 637 | 16% | (763) | -12,4% |
| Wspieranie płynności rynku | 583 | 2% | 930 | 2% | 779 | 2% | (347) | -37,3% |
| Doradztwo (w tym: usługi audytorskie, obsługa prawna, doradztwo biznesowe) | 3 716 | 10% | 5 474 | 14% | 6 656 | 16% | (1 758) | -32,1% |
| Serwisy informacyjne | 892 | 2% | 823 | 2% | 540 | 1% | 69 | 8,3% |
| Szkolenia | 700 | 2% | 1 147 | 3% | 604 | 1% | (447) | -39,0% |
| Opłaty pocztowe | 78 | 0% | 86 | 0% | 71 | 0% | (8) | -9,0% |
| Opłaty bankowe | 135 | 0% | 115 | 0% | 131 | 0% | 20 | 17,1% |
| Tłumaczenia | 224 | 1% | 260 | 1% | 275 | 1% | (36) | -13,9% |
| Pozostałe | 795 | 2% | 1 041 | 3% | 2 505 | 6% | (246) | -23,7% |
| Razem | 38 587 | 99% | 39 621 | 100% | 41 968 | 100% | (1 034) | -2,6% |
Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe, Spółka
Spadek kosztów usług obcych w stosunku do roku poprzedniego wynikał ze spadku kosztów doradztwa o 1,8 mln zł (o 32,1%) w szczególności w TGE, spadku kosztów promocji, edukacji i rozwoju rynku o 0,8 mln zł, kosztów szkoleń pracowniczych o 0,4 mln zł oraz kosztów wspierania płynności rynku o 0,3 mln zł. Jednocześnie wzrosły koszty modyfikacji oprogramowania o 1,6 mln zł w wyniku jednorazowego rozliczenia kontraktu z Euronext dot. modułu UTP-D systemu transakcyjnego. GPW zrezygnowała z jego wdrożenia. 28 czerwca 2016 r. GPW i NYSE Euronext podpisały porozumienie, na mocy którego GPW będzie korzystać z dotychczasowej wersji systemu UTP co najmniej do 2020 r. Po tym okresie zostanie podjęta decyzja odnośnie zakupu nowego systemu.
Inne koszty operacyjne
Inne koszty operacyjne w 2016 r. wyniosły 5,2 mln zł, w tym koszty zużycia materiałów i energii wyniosły 3,1 mln zł, składki członkowskie na organizacje branżowe 0,6 mln zł, ubezpieczenia majątkowe 0,3 mln zł, odpis z tytułu prawa wieczystego użytkowania 0,1 mln zł, podróże służbowe 0,8 mln zł, uczestnictwo w konferencjach 0,1 mln zł oraz pozostałe koszty 0,1 mln zł.
W 2015 r. inne koszty operacyjne kształtowały się na poziomie 6,4 mln zł, a największą pozycję stanowiły koszty zużycia i energii w wysokości 3,2 mln zł, a ponadto koszty podróży służbowych w wysokości 1,4 mln zł i koszty udziału w konferencjach w wysokości 0,3 mln zł.